Alternative Investments mit AIF: Mit diversifiziertem Portfolio zu langfristigem Erfolg

Definition: Was sind alternative Investments (AI)

Immobilien, erneuerbare Energien, Verkehrsprojekte, sogar Kunst: Alles, nur keine traditionelle Anlage

Im Grunde ist die Unterscheidung simpel: Alternative Investments sind Kapitalanlagen, die nicht zu den traditionellen Finanzprodukten gehören. Bei diesen Investitionen handelt es sich um innovative Anlagemöglichkeiten, die abseits von Börse und Sparkonto Renditen versprechen. Neben bekannten Anlageformen wie Private Equity und Hedgefonds zählen beispielsweise auch die Geldanlage in Immobilien, Kunstwerke, Oldtimer, Flugzeuge oder Rohstoffe und Infrastrukturanlagen dazu.

Das Wichtigste auf dieser Seite:

Arten alternativer InvestmentsIhre Vorteile im ÜberblickEntscheidungshilfeRisiken und BesonderheitenHäufige Fragen

Der Unterschied zu klassischen Anlageformen

Alternative Investments sind nicht börsen­gehandelte Kapitalanlagen. Diese Investments sind darauf ausgerichtet, in Zukunft regel­mäßig wiederkehrende Einnahmen zu erwirtschaften, wie zum Beispiel über Miet­-, Mauteinnahmen und Einspeisevergütungen. Diese sorgen für Kalkulierbarkeit und Kontinuität im Vergleich zu üblicherweise stärker schwankenden Erträgen an Börsen oder Kapitalmärkten.

Was sind dann alternative Investmentfonds?

Eine beliebte und häufige Methode, in alternative Geldanlagen zu investieren, sind sogenannte alternative Investmentfonds (alternative investment fonds = AIF).

AIF dienen, ganz ähnlich den konventionellen Investmentfonds, der Kapitalanlage: Sie sind also - stark vereinfach ausgedrückt - "Bündel" aus alternativen Investments, die von einem Finanzinstitut verwaltet und mit der Absicht, Erträge für die Anleger zu erzielen, zusammengestellt werden. Viele Anleger bevorzugen, ihr Geld in solche Fonds zu investieren, statt im Alleingang nach lohnenswerten alternativen Anlagen zu suchen und diese selbst zu managen.

Besondere Merkmale von AIF

Wie schon angedeutet, ist das einigende Merkmal aller AIF die Tatsache, dass es sich um nicht konventionelle Anlageprodukte handelt, die nicht in jedem typischen Anlageportfolio zu finden sind.

Außerdem lässt sich festhalten, dass eine Investition in alternative Anlagen oft eine langfristige Planung voraussetzt - das schnelle Einkaufen und mit Gewinn wieder Abstoßen steht hier nicht im Vordergrund. Häufig sind diese Investitionen aufwendig in der Liquidierung.

Diese Arten von alternativen Investments (AI) gibt es

Theoretisch gesprochen sind viele langfristige Investitionen in etwas, das kein an der Börse gehandeltes Wertpapier oder eine Variante davon ist, ein "alternatives" Investment. Fassen wir den Rahmen entsprechend weit, ließen sich selbst Kunst- oder Edelsteinsammlungen zu den alternativen Wertanlagen zählen. Selbst die berühmten Kryptowährungen zählen hier hinein. In der Praxis werden viele verschiedene Arten von AI betrachtet.

Infrastruktur sowie Solar- und Windparks

Hierzu zählen z. B. Mautstraßen und noch weitere Transport- und Verkehrsinfrastruktur, öffentliche Gebäude wie Krankenhäuser oder Bildungs- und Kultureinrichtungen. Die Ertragsquelle für den Anleger ist hier die Betreibervergütung, die er erhalten kann. Wer über Solar- und Windparks in erneuerbare Energien investiert, der kann Erträge aus der Einspeisevergütung in das Stromnetz erzielen. Infrastrukturprojekte haben in der Vergangenheit bereits beweisen, dass sie langfristig stabile Rendite liefern können.

Immobilien (Real Estate)

Bei der Investition in Immobilien wie große Gewerbeprojekte - das können beispielswiese Einkaufszentren sein - können Investoren durch spätere Mieteinnahmen Erträge erzielen. Unter dem Begriff Real Estate versteht man den Erwerb von Immobilien mit dem Ziel, eine Rendite zu erwirtschaften. Immobilien gehören oft, genauso wie die Infrastrukturprojekte, zu den langfristig stabilen alternativen Assets im Portfolio vieler Anleger.

Private Equity

Hierunter wird privates Beteiligungskapital, also der nicht-öffentliche, direkte Kauf von Unternehmensanteilen, verstanden. Im Gegensatz zum Aktienhandel wird Private Equity nicht an der Börse angeboten, da die Unternehmen dort nicht notiert sind. Ziel ist es, durch hohe Ausschüttungen oder den späteren Verkauf der Unternehmensbeteiligung eine hohe Rendite zu erzielen.

Randnotiz: Bei Startups bezeichnet man Private Equity auch als Venture Capital aufgrund des hohen Risikos in diesem besonderen Fall.

Private Debt

Unter Private Debt versteht man in der Regel nicht liquide, privat platzierte, nicht geratete Schuldtitel, die nicht als Wertpapiere verbrieft sind. Die Instrumente reichen von vorrangig besicherten Krediten über nachrangige, unbesicherte Kredite. Auch Kombinationen verschiedener Instrumente sind denkbar.

Hedgefonds

Aktiv gemanagte Hedgefonds investieren zwar in traditionelle Anlageklassen, aber nutzen dabei komplexe Anlagestrategien, um die Rendite zu maximieren. Als alternative Anlagen nutzen solche Fonds sowohl Preisdifferenzen als auch ereignisbezogene Strategien, um die Rendite zu erhöhen. Die Württembergische investiert mit dem W&W Private Capital nicht in Hedgefonds.

Insgesamt zählen Hedgefonds nämlich zu den alternativen Investments mit hohem Risiko für Privatanleger, denn für die maximale Rendite nehmen Fondsmanager deutlich mehr Risiken in Kauf als bei anderen Investmentfonds.

Mehr lesenWeniger

Besondere Sachwerte

Hier sind Investitionen in Transportmittel wie Züge oder Lokomotiven zu finden, aber auch andere ungewöhnliche Vermögenswerte mit Nischencharakter gehören dazu.

Das können etwa Kunstwerke, Oldtimer, Antiquitäten oder sogar Weine sein. Grundsätzlich ist jedes Investment in einen Sachwert, von dem Sie sich eine Wertsteigerung erhoffen, ein "alternatives" Investment.

Mehr lesenWeniger

Genius AI: Die Vorteile alternativen Investierens im Überblick

Ihre Württembergische bietet mit dem Genius AI eine Variante der privaten Rentenversicherung Genius an, die - über einen geeigneten Fonds - ausschließlich in alternativen Investments investiert. Bei einer persönlichen Beratung in einer Agentur vor Ort erklärt Ihnen Ihre Beraterin oder Berater alles darüber.

Die ganz grundlegenden Vorteile alternativer Investmentfonds bestehen vor allem in der Diversifizierung der Anlagerisiken, sprich: Wer seine Geldanlage mit AIF breiter streut, verringert meist sein Gesamtrisiko. Wer mit AIF anlegt, kann sich damit außerdem eine ganz neue, attraktive Renditequelle eröffnen.

Darüber hinaus entwickelt sich der Wert vieler Assets von AI unabhängig von Aktienwerten. Mit W&W Private Capital, dem Fond hinter Genius AI, genießen Kunden der Württembergische beispielsweise folgende Vorteile:

• Schwankungen am Aktienmarkt betreffen Assets von AIF in der Regel weniger; es herrscht eine geringe Korrelation zu gehandelten Kapitalanlagen
• Durch Investitionen in Anlagen, welche für Privatanleger häufig schwer zugänglich sind, stellen sie attraktive Renditequellen dar
• Die Vielzahl von Investments – verteilt auf mehrere Anlageklassen, sorgt für eine hohe Stabilität und breite Risikostreuung
• Konkrete Investitionen in Einzelprojekte schaffen Werte mit Substanz
• Zukunftsorientierte Investmentstrategien versprechen eine gute Planbarkeit und kontinuierliche Erträge
• Hohe Flexibilität: Zuzahlungen & Entnahmen sind möglich
• Sie profitieren von der Expertise unserer erfahrenen Anlageexperten und Fondsmanager
• Die private Rente und eine Kapitalauszahlung aus unserem Genius bringen steuerlichen Vorteile einer Rentenversicherung mit sich

Zukunftsorientiert, planbar, rentabel: So funktioniert der Genius AI

Wir investieren in zukunftsorientierte Segmente und Sie profitieren von regelmäßigen und planbaren Erträgen. So legen unsere Anlageexpertinnen und Experten für Sie an.

Video abspielen

Entscheidungshilfe: Sind AIF das richtige für Sie?

Für wen lohnt sich, unseren Genius Alternative Investments ins Portfolio aufzunehmen, besonders?

Der Genius AI ist für Sie geeignet, wenn...

• Sie Ihre Kapitalanlage und private Altersvorsorge wirkungsvoll diversifizieren möchten.
• Sie die Renditechancen von nicht an der Börse gehandelten Anlagen nutzen möchten.
• Sie wissen, dass Sie nicht zwingend auf Entnahmen während der Laufzeit angewiesen sein werden.
• Sie Interesse an alternativen Anlagen haben und deren Chancen und Risiken mit einer gewissen Erfahrung einschätzen können.

Entscheidung gefallen? So können Sie alternativ investieren

Ihre Württembergische investiert seit Jahren erfolgreich in alternative Anlagen. Vertrauen Sie dem Know-How unserer Anlagemanager. Unser AIF W&W Private Capital funktioniert nach einem so einfachen wie genialen Prinzip.

1. Sie entscheiden über den Beitrag

Sie entscheiden, ob Sie einen größeren Einmalbeitrag, einen kleineren laufenden Beitrag oder eine Mischung aus beidem durch einen ergänzenden Sparvertrag in Ihren Genius AI investieren möchten. Gemeinsam mit Ihrer persönlichen Beraterin oder Ihrem persönlichen Berater vereinbaren Sie dann eine individuelle Laufzeit, über die Sie Ihr Geld anlegend möchten.

2. Der W&W Private Capital investiert für Sie

Nicht jedes alternative Investment ist gut genug für Kunden der Württembergischen. Wir investieren Ihre Anlage in:

• Infrastruktur
• Private Equity
• Private Debt (Gewerbliche Finanzierungen)
• Real Estate (Immobilien)

3. Sie freuen sich über langfristige Renditechancen

Mit dem Genius AI sind attraktive Renditen möglich. Am Ende der vereinbarten Laufzeit wählen Sie zwischen:

• Der vollen Auszahlung Ihres Kapitals,
• einer felsenfesten monatlichen Rente,
• oder der Kombination aus beidem.

AIF-Rechner: Erhalten Sie Ihren individuellen Vorschlag

Berechnen Sie hier schnell und einfach Ihr alternatives Investment in unseren Genius AI.

Beratung durch die Württembergische

Falls Sie noch offene Fragen zu den alternativen Investmentfonds haben oder eine persönliche Beratung wünschen, wenden Sie sich gerne an uns. Die Beraterinnen und Berater der Württembergischen sind Ihr persönlicher Ansprechpartner vor Ort. Ein verlässlicher Partner, der Ihnen in allen Versicherungs- und Vorsorgefragen mit Rat und Tat zur Seite steht. Gemeinsam finden wir eine passende Lösung für Ihre individuellen Bedürfnisse.

• Persönlich. Partnerschaftlich. Verlässlich.
• Sie stehen an erster Stelle - nicht Ihre Vertragsnummer.
• Seit fast 200 Jahren stehen wir an der Seite von Menschen und Unternehmen.

Wenden Sie sich einfach an die Ihnen bekannte Versicherungsagentur oder finden Sie hier Ihren persönlichen Ansprechpartner.

Risiken und Besonderheiten alternativer Investments

Auch ein AIF ist im Grunde nichts anderes als eine Beteiligung an einer wirtschaftlichen Unternehmung. So sehr, wie ein Windpark an mangelndem Ertrag scheitern kann, kann eine alternative Anlage "ins Minus rutschen". Daher: Risiken sind auch bei einer alternativen Anlageform nicht zu leugnen.

• Eingeschränkte "Handelbarkeit" der Werte: Für Assets wie Aktien findet sich dank der Börsengebundenheit stets Käufer - das trifft auf ein AI nicht zwangsläufig zu.
• Handelsgeschwindigkeit: Insbesondere Immobilien und Infrastrukturprojekte müssen vor Kauf tiefgehend Geprüft und begutachtet werden - ein schnelles Einkaufen und wieder Verkaufen ist hier oft nicht möglich.
• Verlangsamte Liquiditätsbereitstellung: Die beiden erstgenannten Punkte können zu einer verlangsamten Liquiditätsbereitstellung führen - im Klartext: Wer sein Vermögen schnell wieder aus der Anlage lösen und verfügbar machen möchte, sollte nicht in AI investieren.

Unsere erfahrenen Kapitalanlagemanager und die clevere Gestaltung des Genius AI mildern die Besonderheiten und Risiken für unsere Kunden soweit es nur geht ab.

AIF in der Steuererklärung

Wer mit unserem Genius AI privat für das Alter vorsorgt, der muss nach Renteneintritt den Ertragsanteil versteuern. Der Ertragsanteil hängt vom Renteneintrittsalter ab – je jünger Sie bei Renteneintritt sind, desto höher fällt Ihr Ertragsanteil aus. In unserem Ratgeber zur privaten Rente und Steuern erfahren Sie mehr hierzu. Dem Finanzamt ist im Grunde egal, ob Sie Ihre private Altersvorsorge über alternative Anlagen oder nicht aufgebaut haben.

Wer auf eigene Faust in AI investiert, der sollte sich am besten mit einer Steuerberatung zusammensetzen. Je nach Art der Erträge kann es sich um verschiedenste zu versteuernde Einnahmen handeln - von Mieteinnahmen bis hin zu Einkünften aus einem Gewerbebetrieb.